Ликбез для начинающего инвестора. Паевые инвестиционные фонды

Ранее мы выяснили, как открыть брокерский счет, чем облигации отличаются от акций и как сформировать первый инвестиционный портфель. Сегодня поговорим о готовых инструментах для инвестиций, которые предлагают брокеры.

Если у вас нет времени на то, чтобы самостоятельно разобраться в доходности ценных бумаг и сформировать портфель, можно воспользоваться готовыми решениями. Во-первых, это паевые инвестиционные фонды (ПИФы).

ПИФ – это инструмент коллективных инвестиций, в котором собраны различные активы. Его формированием занимается управляющая компания (например, ваш брокер). Инвесторы вкладывают в фонд свои средства, а УК приобретает активы и управляет ими, чтобы фонд приносил доход. Это выгодно и управляющей компании, и инвестору. Важно: за управление фондом может взиматься комиссия.

ПИФы, как и другие инвестиционные инструменты, бывают разные. Это могут быть фонды денежного рынка, фонды дивидендных акций, государственных или корпоративных облигаций, фонды индексов, золота и прочие. Есть отраслевые фонды. Например, станкостроение, строительство, природные ресурсы или финансы.

По сути, фонд – уже готовый инвестиционный портфель, но сформированный не вами лично, а вашим брокером. В приложении можно посмотреть изменение стоимости фонда в разные периоды – за день, неделю, месяц, полугодие, год или же за все время существования фонда. И уже по этой информации принять решение – устраивает вас этот инструмент или нет. А затем приобрести определенное количество паев выбранного фонда (долю в фонде).

Какие преимущества есть у фондов перед самостоятельно собранным портфелем?

Первое – экономия времени. Не надо вдаваться в глубокий анализ, подбирая бумаги. Брокер (управляющая компания) сам за вас подумал и составил фонд. Ему тоже выгодно, чтобы фонд рос и приносил доход, и он сам будет корректировать состав фонда, если дела пойдут не очень хорошо.

Второе преимущество – фонды дают возможность разом вложиться во множество компаний и снизить риски. То есть вам не нужно быть экспертом – не придется разбираться в инвестиционных портфелях, самостоятельно оценивать риски для каждой компании по отдельности.

Третье – если вы покупаете паи фонда, сформированного вашим брокером, то чаще всего сделки будут проходить без комиссий или же с минимальной комиссией. При самостоятельном формировании инвестиционного портфеля вы заплатите комиссию за каждую приобретенную облигацию и акцию.

С другой стороны, может взиматься комиссия за управление фондом (эти детали нужно уточнять у своего брокера). Комиссия за управление фондом может доходить до 3 процентов в год. Это уже из минусов.

Четвертое преимущество – низкий порог входа. Начать инвестирование можно с минимальных сумм. Есть фонды, один пай которых стоит всего 6-10 рублей. Тогда как стоимость акций может доходить до нескольких тысяч и даже до десятков тысяч рублей.

Можно, например, настроить автопополнение брокерского счета, и ежедневно докупать паи фонда в небольших количествах. Для кошелька инвестора это будет почти незаметно.

Примеры фондов от «Т-Инвестиций»:

– «Вечный портфель» – фонд базируется на идее американского писателя и экономиста Гарри Брауна. Инвестиционный портфель формируется из акций, облигаций и золота в равных долях. Начать инвестиции можно с 10 рублей.

– «Пассивный доход» – биржевой фонд с регулярными выплатами. В его составе – облигации крупных российских компаний. Стоимость одного пая на февраль 2026 года – 100 рублей (минимальный порог входа).

Примеры фондов от «Сбер-Инвестиции»:

– «Топ российских акций» – фонд покупает и держит на своем балансе акции российских компаний в тех пропорциях, которые отведены им в индексе Московской биржи. Минимальный порог входа (стоимость одного пая) – 20 рублей на февраль 2026 года.

– «Голубые фишки» – биржевой фонд инвестирует в акции наиболее ликвидных российских компаний из топ-15, так называемые голубые фишки. Минимальный порог входа – 10,5 рубля.

Примеры фондов от «Альфа-Капитал»:

– «Денежный рынок» – фонд вкладывает в консервативные инструменты долгового рынка. Минимальный порог входа – 1000 рублей.

– «Облигации плюс» – классический биржевой фонд облигаций. Основу портфеля составляют корпоративные рублевые облигации первого и второго эшелонов. Тактически в фонд могут включаться длинные облигации федерального займа (ОФЗ). Минимальный порог входа – 100 рублей.

Перечисленные в примерах ПИФы могут подойти новичкам. Это открытые фонды, доступные каждому. К тому же – с минимальным порогом входа. Похожие инструменты есть у каждого брокера. Сначала можно потренироваться на них, вложив небольшие суммы, а уже затем действовать дальше – изучать другие инвестиционные инструменты, более сложные.

Важно: все описанное выше не является инвестиционной рекомендацией. Любые инвестиции – это риск. Вложение денег в ценные бумаги может как принести прибыль, так и обернуться убытками. Доходность фондов также не гарантирована. Даже если фонд все время демонстрировал рост, в дальнейшем не исключено падение его стоимости. Перед приобретением паев следует внимательно ознакомиться с правилами доверительного управления фондом.