Экономист Владимир Гудашев: «Хранить деньги в чулке невыгодно!»

В ситуации, когда нет точного понимания того, как будет вести себя ключевая ставка и каким станет уровень инфляции, хочется сохранить имеющиеся сбережения, а в идеале – еще и приумножить доход.

О том, куда можно вложить деньги, чтобы они работали*, мы побеседовали с доктором экономических наук, профессором Пензенского госуниверситета Владимиром Гудашевым. До работы в вузе он 25 лет служил в банковской системе.

– Вложение средств с целью получения прибыли называют инвестированием. Для многих это относительно новое слово, но большая часть механизмов всем хорошо знакома. Инвестиции связаны с покупкой ценных бумаг (акций и облигаций), недвижимости, золота и драгметаллов, драгоценных камней. И, конечно, это вклады и депозиты. В последнее время появилась еще криптовалюта.

Во все эти объекты можно инвестировать для сохранения сбережений, минимальная задача – сберечь от инфляции, максимальная – получение дополнительной прибыли.

– С чего стоит начать?

– Важно разобраться в инвестиционном рынке, действующих в нем правилах. Если на руках есть небольшая сумма, и пока недостаточно знаний в финансовых механизмах, можно начать со вкладов. Несколько тысяч не вложишь в недвижимость, золото или драгоценные металлы.

Линейка вкладов у банков сейчас очень широкая, нужно внимательно изучать все условия. Я бы рекомендовал в период нестабильной ключевой ставки обратить внимание на вклады с размещением до трех месяцев.

Не могу сказать, что, вложив деньги во вклад, инвестор разбогатеет. Но это выгоднее, чем держать средства, как в народе говорят, в чулке или под матрасом. Здесь вкладчик хотя бы уходит от инфляционных потерь.

– Почему говорят о том, что инвестировать в облигации сейчас выгоднее, чем держать деньги во вкладе?

– Конечно, выгоднее. Я неслучайно сказал, что на вкладах едва-едва только уйдешь от инфляции. Что касается ценных бумаг, то их два вида – акции и облигации.

По облигациям особых знаний может не понадобиться от инвестора, потому что заранее известен купонный доход [это процент от номинала облигации, выплачиваемый инвестору эмитентом (государством или компанией) за пользование его деньгами], сроки предоставления выплат. Нужно только выбрать, какие именно облигации купить – государственного внутреннего займа или корпоративные.

Что касается последних, то стоит обратить на инвестиционный рейтинг компании, ее репутацию, финансовые отчеты.

Предлагаемый купонный доход обычно выше того, что предлагают в основной массе банки по краткосрочным вкладам.

Можно обратить внимание еще на такой механизм, как инвестиционные фонды при банках. Достаточно перевести средства на брокерский счет, банк работает с этими средствами на фондовом рынке. Доходы инвестор получает примерно на уровне ключевой ставки.

Единственное, все краткосрочные вклады получают страхование (стандартный максимальный размер возмещения составляет 1 400 000 рублей), с 30 октября 2025 года по вкладам, которые делаются на срок свыше трех лет, страховая защита будет в два раза выше, то есть 2 миллиона 800 тысяч рублей. А по облигациям государственного страхования нет.

– В чем особенность получения дохода с помощью покупки акций компаний?

– Что касается акций, то инвестору нужно получить дополнительные знания, потому что это такой объект инвестирования, с помощью которого можно как заработать, так и прогореть.

Стоит изучать рынок ценных бумаг, наблюдать за его состоянием – причинах роста и падения стоимости акций. При этом инвестору важно не зацикливаться на одном виде. Маловероятно, что все компании сработают в минус, обязательно где-то будет плюс, за счет чего общая доходность выровняется.

Это механизм для опытных инвесторов, которые уже знакомы с рынком ценных бумаг.

Вообще в идеале нужно дивесифицировать свой инвестиционный портфель.

– Что это значит?

– Разделить инвестиции по объектам вложения. Часть средств направить в облигации, часть – в золото и драгметаллы, в облигации, в иностранную валюту, криптовалюту (пока это весьма нестабильный источник).

Золото и драгметаллы в настоящее время увеличивают свою стоимость. Вкладывать в них пока выгодно, но за инвестиционным рынком нужно постоянно следить.

В целом, инвестору стоит понять, какой хочет получить доход. Есть такой объект вложения, как недвижимость. Но перед покупкой жилья, рынок тоже необходимо изучать. Стоимость может отличаться в разных регионах, муниципалитетах, районах города, как и сроки окупаемости таких инвестиций. Условно, в Крыму подобные пассивные инвестиции могут окупиться за два года, а в Пензе – за десять лет.

Другое дело – вложение средств в недвижимость для ведения бизнеса. Там будут совсем другие условия окупаемости.

*приведенная в статье информация носит ознакомительный характер. Не является руководством к действию и рекламой финансовых и брокерских услуг, офертой.