Сбережения пензенцев растут на фоне роста спроса на наличные

В 2026 году в России вырос спрос на наличные. Пензенская область при этом показывает другую динамику: остатки на вкладах и прочих счетах жителей региона за год выросли на 64 млрд рублей, или на 23%, достигнув почти 347 млрд рублей на 1 января 2026 года. К 1 апреля сумма увеличилась до 353,6 млрд (+20% год к году), а к 1 июля – до 360,3 млрд рублей.

Эти два факта не противоречат друг другу. Речь о разных показателях: по стране в целом растёт объём наличных в обращении, а в Пензенской области растут остатки на счетах. Один показывает, сколько денег население держит на руках, другой – сколько хранит в банках.

СТАВКА КАК ГЛАВНЫЙ ФАКТОР

Ключевая ставка Банка России прошла путь от 21% в мае 2025 года до 14% к июлю 2026-го (на этом уровне она оставалась и 11 сентября 2026 года). В феврале 2026 года она составляла 15,5%, в марте – 15%, в апреле – 14,5%. На этом фоне ставки по вкладам остаются привлекательными.

Механизм, который удерживает пензенцев от перевода сбережений в наличные, хорошо виден на данных 2025 года.

«В сентябре инфляция в Пензенской области составила почти 9%, а максимальная процентная ставка по вкладам в российских рублях десяти кредитных организаций, привлекающих наибольший объём депозитов физических лиц, – 15,6%, – отмечал управляющий Отделением Пенза Волго-Вятского ГУ Банка России Александр Хлобыстов. – Ставки по вкладам оставались выше инфляции и помогали гражданам защитить свои сбережения от обесценения. При этом суммы вкладов в пределах 1,4 млн рублей застрахованы государством».

Иными словами, реальная доходность вкладов была положительной – деньги в банке не обесценивались, а приносили доход.

«При высоких ставках выгодно открыть вклад в банке, и люди предпочитают больше сберегать и меньше тратить. Ставки по вкладам при снижении ключевой ставки останутся выше инфляции. Это позволит людям защитить сбережения от обесценения», – отметил Хлобыстов.

ПОЧЕМУ РАСТЁТ СПРОС НА НАЛИЧНЫЕ

Рост наличных в стране не означает, что россияне теряют доверие к банкам. По оценке Банка России, речь идёт о «догоняющей динамике»: в 2024–2025 годах ставки по вкладам превышали 20%, и держать деньги вне банка было экономически невыгодно. Теперь, по мере смягчения политики, наличные возвращаются к привычным объёмам.

При этом доля наличных в денежной массе остаётся исторически низкой. Глава Банка России Эльвира Набиуллина подчёркивала, что рост наличных – нормальное явление для растущей экономики, а их доля в структуре денежной массы на длинном горизонте сокращается.

Иными словами, россияне держат наличные не вместо безналичных платежей, а в дополнение к ним – как запас на случай сбоев.

Что подпитывает этот спрос.

Перебои с цифровыми сервисами. Ограничения мобильного интернета и сбои в работе банковских приложений создают проблемы и для покупателей, и для малого бизнеса с мобильными терминалами. В таких условиях наличные становятся наиболее надёжным средством оплаты. Идет перестройка расчётов в бизнесе. Владельцы автосервисов, ремонтных мастерских, сезонных торговых точек всё чаще стимулируют клиентов платить наличными, предлагая за это скидки. Средства обращаются между продавцами и покупателями, минуя банковский оборот. Кроме того, граждане, которые уже становились жертвами мошеннических схем или сталкивались с временной блокировкой счёта, предпочитают снять сбережения и хранить их при себе.

ПЕНЗЕНСКАЯ СПЕЦИФИКА

Почему в Пензенской области остатки на счетах растут опережающими темпами – вопрос открытый. Одно из возможных объяснений – эффект базы. Даже с учётом серьёзного годового роста абсолютные объёмы сбережений в регионе остаются умеренными. Пензенская область занимает 44-е место в стране по вкладам на душу населения (315,1 тыс. рублей). При небольшой базе даже скромный приток средств даёт заметный процентный прирост.

Показательно, что бизнес в Пензенской области ведёт себя так же, как население. На 1 января 2026 года индивидуальные предприниматели и юридические лица хранили на счетах в банках региона более 126 млрд рублей – на 23% больше, чем годом ранее. Особенно заметен сдвиг в структуре: предприятия нарастили депозиты на 53%, а их доля в общем объёме средств бизнеса выросла с 36% до 45%.